• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Курс «Финансовая аналитика» является обзорным курсом, предназначенным для знакомства слушателей с основными понятиями рынка акций, облигаций, управления портфелем активов, альтернативных инвестиций, рисками инвестирования, методами оценки справедливой стоимости инвестиций и основными проблемами современной теории финансов.

Курс подготовлен с учетом программы Chartered Financial Analyst (CFA) первого и второго уровней, а также курсов MBA бизнес-школ США.

Все темы данного учебного курса рассмотрены на методологическом уровне с подкреплением теоретических представлений конкретными методическими рекомендациями и примерами решения практических задач и кейсов.

Задачи курса:

Курс ставит задачи как концептуального, так и прикладного характера, в частности сформировать у слушателей понимание следующих аспектов:

1. Характеристика рынков акций, облигаций и альтернативных инвестиций;
2. Участники рынка акций, облигаций, рынка альтернативных инвестиций их цели;
3. Эффективность рынков ценных бумаг, критерии эффективности и аномалии;
4. Справедливая оценка риска с точки зрения эффективности портфеля;
5. Особенности риска, недостаточно учитываемые классическими моделями;
6. Расчет доходности, сопоставление с риском;
7. Особенности маржинальной торговли;
8. Анализ портфеля и актива относительно рынка;
9. Анализ и оценка инвестиций компаний (DCF analysis);
10. Сравнительная оценка стоимости инструментов с фиксированной доходностью. Формирование инвестиционного портфеля;
11. Торговые стратегии, применяемых различными группами инвесторов;
12. Хеджирование рисков;
13. Отличие стратегий хедж-фондов и других альтернативных инвестиционных продуктов от классических взаимных фондов, место и роль альтернативных инвестиционных стратегий в стратегическом распределении активов;
14. Оценка эффективности и факторный анализ альтернативных инвестиционных стратегий;
15. Специфические риски, связанные с инвестированием в хедж-фонды.

Поступление

Целевая группа

Лица, имеющие высшее образование.

Документы для приема

Оригинал и копия паспорта или документа, заменяющего его

Оригинал и копия документа об образовании и квалификации или справка об обучении для лиц, получающих высшее образование

Оригинал и копия документа об изменении фамилии, имени, отчества (при необходимости)

Содержание программы

I. Рынок акций
1. Расчет доходности. Типы приказов, основные показатели торговли, пример терминала.
2. Дисциплина продаж.
3. Анализ различных инструментов финансового рынка, сравнение риска и доходности. Меры риска.
4. Классическая модель риска и доходности: Марковиц. Критика.
5. Методы оценки акций: Мультипликаторы, DCF, стоимость активов.
6. Критика классической теории финансов. Аномалии, их причины.

II. Рынок облигаций
1. Меры доходности и рисков облигаций. Построение бескупонной кривой.
2. Валютный курс и процентные ставки. Кривая процентных и кросс-валютных свопов.
3. Сравнительная оценка стоимости облигаций, эмитированных в разных валютах.
4. Методы хеджирования инвестиций в облигации.
5. Оценка кредитного риска облигаций.
6. Секьюритизация. Облигации, обеспеченные активами.

III. Управление портфелем
1. Обзор теорий управления портфелем
2. Бенчмарки, их свойства; методы построения фондовых индексов.
3. Активное и пассивное управление. Подходы и стили управления портфелями акций и облигаций. Способы пассивного управления портфелями акций.
4. Использование деривативов в рамках управления портфелем.
5. Специфика управления инвестиционными портфелями коммерческими банками.
6. Проблемы процентного риска и ликвидности банков в приложении к управлению банковскими портфелями.

IV. Альтернативные инвестиции
1. Распределение активов в инвестиционном портфеле. “Альфа” и “бета” инвестиционной стратегии. Пассивное и активное управление. "Бета-" и "Альфа-драйверы".
2. Основы активного управления инвестиционным портфелем: tracking error, information ratio, fundamental law of active management.
3. Введение в хедж-фонды. Категории хедж-фондов. Основные стратегии хедж-фондов. Выбор бенчмарков.
4. Риск-менеджмент хедж-фондов. Распределения доходностей типовых стратегий хедж-фондов. Крахи хедж-фондов

Вас могут заинтересовать

Подать заявку