Откуда у участников финансового рынка возникает картина будущего, как формируются массовые ожидания?
Казалось бы, возможных механизмов их формирования - бесконечно много, механизмы эти произвольны. Однако едва лишь финансовый аналитик приступает к прогнозированию, как сразу же оказывается, что формировать картину будущего можно только по определённым правилам. В противном случае прогнозирование неотличимо от гадания. Позволительно, конечно, - и именно так поступают многие, - просто следовать за лидером мнений - другими аналитиками, СМИ и т.п. Но если финансовый инженер хочет понимать, откуда пришёл образ будущего, подходит к прогнозированию ответственно, то выбор метода прогнозирования становится сознательным и требует знаний необходимого формализма. Этому знанию призван помочь предлагаемый курс.
Поступление
Целевая группа
Документы для приема
Оригинал и копия паспорта или документа, заменяющего его
Оригинал и копия документа об образовании и квалификации или справка об обучении для лиц, получающих высшее образование
Оригинал и копия документа об изменении фамилии, имени, отчества (при необходимости)
Курсы, которые должны быть изучены до поступления на программу
Содержание программы
Темы курса:
1. Параметрические и непараметрические распределения цен и значений доходности и задача о разладке. Постановка основной задачи финансового прогнозирования и введение в методы вариационного исчисления
2. Дифференциальные эволюционные операторы и прогнозирование финансовых рынков. Теория информации и альтернативный подход к построению функций плотности вероятности. Подход Кристоффеля. Условия явной разрешимости уравнений в частных производных и моделирование динамики ожиданий. Марковские процессы на рынке и процессы с памятью. Линейные и нелинейные уравнения Фоккера – Планка, уравнения дробного порядка
3. Дифференциальные операторы и оценка производных финансовых инструментов. Задача о межвременной состоятельности премий (цен опционов). Функция полезности, подход Якверта и премии. Связь между эволюционными уравнениями и оценками срочных контрактов. Более сложные контракты
4. Интегральные эволюционные операторы, очистка зашумлённого ценового сигнала и прогнозирование финансовых рынков
ВАЖНО! Студентам предоставляется литература по количественным финансам и соответствующим разделам математики на электронных носителях (преимущественно на английском языке), а также базы данных от брокерских компаний по важнейшим валютным парам, фондовому рынку США и по ценам опционов.
Занятия проводятся в среде «Маткад». Воспроизведение изученных методов в среде “R” и/или «Питон» приветствуется.
Преподаватели
Автор курса - д.э.н. Владимир Рубенович Евстигнеев, профессор, зав. кафедрой, руководитель учебно-научной секцией в НИУ ВШЭ в 2006-2018 годах, в настоящее время руководит исследовательским проектом.